《香港保险经纪牌照 100% 权益出售转让信息》（HKIB-30｜交付版信息包 + FAQ）

本文由 仁港永胜（香港）有限公司 拟定，并由 唐上永（唐生，Tang Shangyong）｜业务经理 提供专业讲解。
（以下信息含“卖方提供数据/口径”，买方应以尽职调查、审计报表、监管纪录与银行证明核验为准。）

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0｜项目编号与一句话概览

• 项目编号：HKIB-30

• 标的性质：香港持牌保险经纪公司（Licensed Insurance Broker Company）之100% 股权转让

• 牌照范围：一般业务 + 长期业务（不包括相连长期业务/ILAS）

• 报价（股权对价）：HKD * （咨询仁港永胜唐生）

• 资产净值（NAV）：约 HKD 500,000（卖方口径）

• 交易口径：总代价 = 售价 + 资产净值（NAV）

• 核心卖点：历史监管记录干净、自置物业、保险公司合作网络、另持 MPF 中介人牌照

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1｜监管框架与监管机构

1.1 主管机关

• 香港保险业监管局（Insurance Authority, IA）：负责保险中介人（经纪/代理）发牌与监管，保险经纪公司须遵守《保险业条例》（Cap. 41）及 IA 发布的守则/指引。

• 强积金计划管理局（MPFA）：就强积金中介人的注册/变更进行监管（如本项目“同时持有强积金中介人牌照”）。

1.2 关键法规/规则（与本交易最相关）

• 《保险业条例》（Cap. 41）：保险中介人发牌、持牌义务、适当人选、续牌等。其下牌照一般有效期为 3 年（除非 IA 另定），续牌需在到期前规定时间内提交。

• 《保险（持牌保险经纪公司之财务及其他规定）规则》（Cap. 41L）：对经纪公司股本/净资产、专业弥偿保险、客户账户、账簿及披露等设要求。

• 《持牌保险经纪操守守则》（Code of Conduct for Licensed Insurance Brokers）：销售、披露、客户保障、利益冲突等具体行为标准。

• GL23《持牌保险中介人“适当人选”准则指引》：适用于经纪公司及其负责人/董事/控制人等关键人员的适当人选评估。

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2｜牌照许可范围与业务边界

2.1 本项目牌照可做什么

• 作为持牌保险经纪公司，可向客户提供保险经纪服务并与多家保险公司合作（经纪并非只限一家保险公司）。

• 覆盖一般保险与长期保险（卖方口径：不含相连长期业务/ILAS）。

2.2 明确不能做/须谨慎的边界

• 不得经营牌照不涵盖之类别（例如相连长期业务/ILAS 若未获覆盖或未满足适用要求则不可开展）。

• 经纪公司如涉及特定高敏服务（例如与投资选择/保费分配相关服务等），IA 近年亦通过实践指引/通函强化要求（是否适用需看实际业务模式）。

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3｜持续合规“硬门槛”（决定能否安全交割）

3.1 资本与净资产底线（经纪公司最关键）

• IA 明确提示：已缴股本（paid-up share capital）不少于 HKD 500,000，且须维持净资产（net assets）不少于 HKD 500,000；两项为独立要求，不能以“净资产足够”替代“股本不足”。

3.2 专业弥偿保险（PI）、客户账户与账簿

• 经纪公司须符合 Cap. 41L 下对专业弥偿保险、客户账户、账簿与会计披露等要求。
  （买方尽调必核：PI 保单条款/保额/追溯期；客户账户开立与签署权限；客户款项隔离；审计师出具之财报与管理建议书等。）

3.3 人员“适当人选”（Fit & Proper）

• 经纪公司及其负责人员、董事、控制人等须满足 IA 的适当人选要求（诚信、能力、财务稳健、合规纪录等）。

3.4 牌照有效期与续牌节奏

• 保险中介人牌照一般有效期 3 年，到期需续牌；IA 通函提示续牌应在到期前不少于 45 天提交，以免影响牌照连续性。

3.5 IA 电子系统与费用

• IA 已通过 Insurance Intermediaries Connect（IIC）办理牌照申请、续牌及部分通知；并自 2024-09-23 起就牌照申请及相关通知收取处理费用（费用表另列）。

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4｜标的公司信息摘要（卖方提供口径｜待尽调核验）

下列财务与业务数据均来自卖家提供的信息，建议以：审计报表 + 银行月结单 + 客户账户对账 + 应收保费明细 + 负债明细逐项核对是否合适自己。

4.1 牌照与监管纪录

• 持牌：保险经纪公司牌照（一般及长期业务，不包括相连长期业务）

• 无牌照条件限制（卖方口径）

• 无公开处分行动记录 / 无调查记录（卖方口径）

4.2 财务快照（卖方口径）

• 资产净值（NAV）：约 HKD 0.5M

• 公司自有账户现金：约 HKD 70K

• 定期存款：约 HKD 1M

• 客户账户现金：约 HKD 250K

• 应收客户保费：约 HKD 570K

• 负债总额：约 HKD 1.4M

• 已缴股本：HKD 500K（与监管底线一致，仍需核验持续满足）

• 平均月收入：约 HKD 60K–65K

• 平均月开支：约 HKD 45K

• 截至 2025 年 3 月财政年度之经审计财务报表已备妥（卖方口径）

• 银行账户：汇丰、工行、交行（含客户账户及自营账户）（卖方口径）

4.3 股权与架构（卖方口径）

• 主要股权由香港自然人直接持有；少数由香港有限公司持有

• 多名股东、无控股公司架构

• 本次拟100% 权益出售转让

4.4 人员配置（卖方口径）

• 1 名负责人员（股东，不支薪）

• 2 名持牌业务代表

• 2 名其他员工

• 交割后所有员工将离职（重要：对持续经营与合规衔接影响巨大）

4.5 业务现状（卖方口径）

• 主营一般保险：汽车、家居、火险、工程、旅游、外佣、中小企办公室及雇员补偿等

• 客户群：中小企 + 个人；有部分 15 年以上寿险/医疗旧客户

• 约 700 张有效保单

• 年度佣金收入：约 HKD 650K–700K

• 合作伙伴（示例）：

  • 寿险/医疗：AIA、AXA、万通、永明、宏利等

  • 一般保险：AIG、蓝十字、太平、安达、富卫、QBE 苏黎世等

4.6 办公室与物业（卖方口径）

• 地点：新界沙田火炭工业大厦

• 自置物业（无需租金）

• 月杂费：约 HKD 2.5K–3K

4.7 其他

• 同时持有强积金中介人牌照（卖方口径）

• 出售原因：股东转行媒体创作（卖方口径）

• 不接受第三方托管安排（卖方口径）

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5｜股权转让的监管动作清单（买方最关心：会不会“过不了 IA”）

保险经纪公司的“股权变更”本质上会引发：控制人/董事/负责人员变更，以及持续满足资本、净资产、PI、客户账户管治等要求的再核验。

5.1 IA 侧：变更通知与材料提交（核心）

• 经纪公司如发生董事/控制人变更，需按规定向 IA 作出通知（并通常通过 IIC 处理）。IA 提供 N5 表格及“良好做法”提示。

• N5 表格重要提示：根据《保险业条例》相关条文，持牌中介人对董事/控制人等变更需在规定期限内通知，且提供失实资料属刑事罪行。

5.2 IA 侧：适当人选（Fit & Proper）审核重点

• 新买方（及其最终实益拥有人/控制人）、新董事、新负责人员：

  • 背景诚信与合规纪录

  • 专业能力与行业经验

  • 财务稳健、资金来源合理

  • 是否能建立合规管治与内部控制（尤其客户账户/披露/利益冲突）

5.3 MPFA 侧（若确有 MPF 中介人资格）：同步变更动作

• 若交易导致负责人员/主管人员、主要营业地点、公司资料等变更，需按 MPFA 规则提交相应通知/申请（表格与手册均有列明）。

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6｜建议交易流程（含“监管/银行/合规里程碑”）

IA 对“新设经纪公司”申请处理时间参考为 12 周；股权变更属于“通知+适当人选核验+持续合规证明链”的组合工序，建议按里程碑管理。

6.1 推荐里程碑（可写入 MOU/SPA）

1. 签署 MOU + 10% 订金（并约定“订金用途/触发退还条件/监管不通过的处理”）

2. 尽职调查（DD）：财务、法律、合规、业务、客户账户、PI、税务、物业、合同

3. 提交 IA 相关变更通知/材料包（IIC）：控制人/董事/负责人员等

4. 监管反馈与补件（如有）

5. 签署 SPA（正式买卖合约）：含先决条件（CP）、交割条件、陈述保证、赔偿、竞业/客户保护、客户账户交接

6. 支付 90% 尾款并交割：股权转让、董事更替、授权签字、银行账户/客户账户过户与权限重设、PI 保险续保/变更受益与通知

7. 交割后 30/60/90 天合规接管：制度落地、客户通知、合作保险公司重新 KYC/委任手续、审计师/会计交接

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7｜买方尽职调查清单（交付级目录）

A. 牌照与合规

• IA 牌照证书、牌照范围、历史续牌记录、任何沟通函/检查记录（如有）

• 适当人选文件：现任控制人/董事/负责人员/业务代表的资料包（按 GL23 逻辑准备）

• 《操守守则》合规：客户协议、披露文本、利益冲突政策、投诉处理、档案保存、培训/CPD（如适用）

• Cap. 41L 证明：股本/净资产持续满足、PI 保单、客户账户管理、账簿与披露

B. 财务与税务

• 近 3 年审计报表、总账、银行月结单（公司户+客户账户）、定存证明

• 应收保费账龄明细、佣金结算明细、负债 1.4M 明细（应付保费/应付保险公司/其他应付）

• 税务申报与评税通知、任何税务争议

C. 业务与合作渠道

• 保险公司合作协议/委任函/佣金表、续期条款、终止条款

• 保单台账（700 张）及续保率、Top 客户贡献、投诉/理赔争议清单

D. 物业与资产

• 沙田自置物业：业权文件、按揭/抵押、管理费、水电、用途限制

• 固定资产清单、IT 系统与客户数据合规安排

E. 人员与交接（本案关键风险）

• 员工合同、离职安排、客户交接SOP、关键岗位（负责人员/持牌代表）替补计划

• 若交割后“全员离职”，买方需提前准备：**新负责人员/技术代表（经纪）**的合规与上岗安排（避免业务断档）

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8｜价格结构与对价说明（建议在 Teaser/MOU 写清）

• 股权对价（Sale Price）：HKD *M

• NAV（资产净值）：约 HKD 0.5M（以交割日审计/管理账调整为准）

• 总代价：*M + 交割日 NAV 调整额（咨询仁港永胜唐生）

• 建议 SPA 约定：

  • NAV 定义（现金/定存/应收保费/客户账户资金是否计入、负债口径）

  • 交割日“锁箱”机制或交割账（Completion Accounts）

  • 若发现监管/财务重大偏差的价格调整与解约权

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9｜常见问题 FAQ（交付版｜覆盖买方 90% 疑问）

我按“交易成败点”来排，便于你直接复制给潜在买家。

A. 牌照与监管

Q1：这是哪类牌照？监管谁管？
A：这是香港 保险业监管局（IA）监管下的持牌保险经纪公司牌照，适用《保险业条例》（Cap. 41）及经纪操守守则、适当人选指引等。

Q2：牌照可做哪些业务？
A：可从事保险经纪相关受规管活动，按本案口径覆盖一般业务与长期业务，但不包括相连长期业务/ILAS（如要做 ILAS 相关服务，需另行确认适用要求与能力）。

Q3：牌照有效期多久？
A：IA 发出的保险中介人牌照一般有效期 3 年（个案 IA 可另定），到期需续牌。

Q4：续牌要提前多久办？
A：IA 指引/通函强调续牌应在到期前按规定时间提交；通函示例为不少于 45 天提交，以降低牌照中断风险。

Q5：经纪公司有没有最低资本要求？
A：有。监管明确：经纪公司须已缴股本不少于 HKD 500,000，并须维持净资产不少于 HKD 500,000，两者为独立要求。

Q6：PI 专业弥偿保险一定要有吗？
A：经纪公司须遵守 Cap. 41L 对专业弥偿保险等的要求（具体保额/条款以法规及保单为准，DD 必核）。

Q7：客户资金（客户账户）合规怎么要求？
A：Cap. 41L 明确经纪公司须符合客户账户、账簿与会计披露等要求；买方应核对客户账户是否真正隔离、签署权限与对账机制。

Q8：股权 100% 转让要 IA 事前批准吗？
A：实务上会触发控制人/董事/负责人员变更与适当人选核验；IA 提供专门的变更通知路径与表格（通常通过 IIC 提交），并要求在法定期限内通知。建议以“监管材料先行、通过/不反对为交割先决条件”来设计 SPA。

Q9：董事/控制人变更要在多久内通知 IA？
A：IA 的 N5 表格说明：持牌中介人对董事/控制人等变更须在规定期限内书面通知（并提示提供失实资料属刑事罪行）。

Q10：IA 办理一般要多久？
A：IA 公布“新设保险经纪公司牌照申请”处理时间参考为 12 周；股权变更时间则取决于材料完备度与是否补件，建议预留“监管沟通窗口”。

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B. 交易结构与资金安全

Q11：本案总价怎么理解？
A：卖方口径：总代价 = HKD *M（股权对价）+ 交割日 NAV（约 0.5M，需调整）。建议以交割账或锁箱机制写入 SPA。

Q12：10% 订金是否可退？
A：建议写清三类情形：

• 监管不通过/关键事实重大偏差 → 订金退还或部分扣除成本

• 买方无故退出 → 订金没收

• 卖方违约/隐瞒重大事项 → 双倍返还或赔偿
  （这是交易成败点之一。）

Q13：卖方说“不接受第三方托管”，有什么替代做法？
A：可用律师事务所监管账户（solicitor’s client account）或“分段付款+交割条件触发付款”的结构降低风险；至少应设置“订金用途限制+信息披露+违约救济”。

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C. 财务、客户账户与负债（买方最敏感）

Q14：客户账户现金 HKD 250K 算不算公司资产？
A：一般不应视为公司自有资产，而应属于客户资金/代收款属性；NAV 口径必须在 SPA 写清（是否剔除）。同时核对账户性质与对账证据。

Q15：应收保费 HKD 570K 风险在哪里？
A：需看账龄、可回收性、是否已对应应付保险公司款项、是否存在坏账准备；建议列入 NAV 调整项或设置回收担保/追索。

Q16：负债总额 HKD 1.4M 主要是什么？
A：需 DD 拆解（应付保险公司、应付佣金、应计费用、税项等），并核对是否存在“或有负债/未披露索赔”。

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D. 人员与业务连续性（本案的“最大红灯”）

Q17：交割后“所有员工离职”，牌照会受影响吗？
A：对持续经营与合规衔接影响非常大。经纪公司须持续满足适当人选、内部控制、客户服务与操守守则要求；买方必须提前备好新负责人员/持牌业务代表/后台运营与交接SOP。

Q18：负责人员（Responsible Officer）必须有吗？更换麻烦吗？
A：经纪公司需要相应关键人员承担管理与合规责任；更换通常需要向 IA 提交材料并满足适当人选要求（建议作为交割先决条件之一）。

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E. MPF 中介人牌照相关

Q19：强积金中介人资格变更怎么做？
A：MPFA 对中介人注册与变更有手册与表格路径；若涉及负责人员、主要营业地点等变更，需按规定通知/申请。

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F. 费用与申报

Q20：IA 是否收取申请/通知费用？
A：IA 已说明自 2024-09-23 起对保险中介人牌照申请及相关通知收取处理费用，并提供费用表与 FAQ。

（如你希望，我可以把“本案可能涉及的 IA/MPFA 官费清单”按你们内部报价模板拆分成可直接对外报价页。）

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10｜买方画像与准入条件（建议你放在 Teaser 里）

为提高 IA 通过率与交易成功率，建议买方至少满足：

• 资金来源清晰（SoF/SoW 可证明）、无重大失信/刑事/破产纪录（适当人选逻辑）

• 能在交割前落实：

  • 新董事/控制人/负责人员的“资料包”

  • PI 保险与客户账户治理延续

  • 至少一套可运行的客户服务与披露/投诉处理机制（操守守则）

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11｜仁港永胜建议（结论与行动清单）

11.1 我们的结论（适合谁买）
HKIB-30 的亮点在于：干净监管纪录 + 自置物业（降低固定成本）+ 既有合作网络 + 可观保单存量。
但项目成败关键在于：交割后团队重建与客户账户/应收保费/负债结构核验，建议将其设计成“可控交割”。

11.2 可执行行动清单（建议 15 个工作日内完成的前置动作）

1. 签 NDA → 发 Teaser（本文件）

2. 买方提交 KYC/资金来源摘要（先筛掉不适配买方）

3. 开数据室（审计报表、银行证明、保单台账、PI、客户账户对账）

4. 预审 NAV 口径（客户账户资金是否剔除、应收保费折扣/担保）

5. 拟定 MOU：订金、先决条件、监管不通过处理、排他期

6. 同步准备 IA 侧“控制人/董事/负责人员”资料包（按 GL23 思路）

7. 交割计划：银行签署权/客户账户更换授权、合作保险公司重新委任/尽调

8. 组建交割后团队：负责人 + 持牌代表 + 后台合规/运营

9. SPA：陈述与保证、赔偿、锁箱/交割账、竞业限制、客户保护条款

10. 交割后 90 天游：制度落地+客户通知+渠道/合作方重签

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12｜联系方式（对接卖方 / 获取资料包）

如需更多资讯或有意联系卖家，请联系：

• 手机（深圳/微信同号）：15920002080

• 香港/WhatsApp：+852 9298 4213

—— 合规咨询与全球金融服务专家 ——

公司中文名称：仁港永胜（香港）有限公司
公司英文名称：Rengangyongsheng (Hong Kong) Limited

如需获取：

• MSO 牌照申请 / 续牌

• 并购尽调 / 整改方案

• AML/CFT 制度包 / 系统对接

欢迎联系唐生, 联系方式如下

联系人：唐上永（唐生｜Tang Shangyong）｜业务经理｜合规与监管许可负责人

• 香港 / WhatsApp：+852 9298 4213

• 深圳 / 微信：+86 159 2000 2080

• 邮箱：Drew@cnjrp.com

• 官网：www.jrp-hk.com

地址：

• 香港特别行政区西九龙柯士甸道西1号 香港环球贸易广场（ICC）86楼

• 香港湾仔轩尼诗道253–261号依时商业大厦18楼

• 深圳福田卓越世纪中心1号楼11楼

来访提示：请至少提前24小时预约。

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13｜免责声明=

1. 本文件由仁港永胜（香港）有限公司整理，仅供潜在买方初步评估之用，不构成要约、承诺或投资建议。

2. 文件内涉及财务、客户、保单数量、合作伙伴、监管纪录等资料部分来自卖方口径，可能与实际存在重大差异；买方应进行独立尽职调查，并以审计报表、银行证明、监管记录查询结果为准。

3. 任何交易均须受限于监管要求与程序安排（包括但不限于 IA/MPFA 相关变更通知、适当人选评估及持续合规要求）。

4. 仁港永胜对因使用本文件内容而产生的任何直接或间接损失不承担责任。

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