香港有限合伙基金（LPF）设立指南（涉及二级证券市场）设立流程+所需条件+各个节点所需费用介绍

香港有限合伙基金（LPF）设立指南（涉及二级证券市场）设立流程+所需条件+各个节点所需费用介绍

问题：请问设立一个香港有限合伙基金（LPF），经营业务：二级证券市场。整个流程+所需条件+各个节点所要的付费金额多少呢？以下资料由仁港永胜唐生讲解。

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答复：香港的有限合伙基金（LPF）制度为私募股权基金及其他投资基金提供了一种灵活的法律架构，允许基金经理以合伙形式运营投资基金。由于涉及二级证券市场，该基金可能需要符合香港证券及期货事务监察委员会（SFC）的监管要求，特别是证券交易、投资管理、基金分销等相关活动。

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一、设立香港有限合伙基金（LPF）的流程

设立LPF的流程涉及多个关键步骤，从法律注册到运营及合规。以下是完整的设立流程：

1. 结构设计

• 确定基金架构（管理人、普通合伙人、有限合伙人等）
• 确定投资策略（涉及证券市场可能需要特定牌照）
• 聘请相关专业顾问（律师、基金管理人、会计师、核数师）

2. 设立有限合伙基金（LPF）

• 委任普通合伙人（GP）（一般为基金管理公司）
• 委任投资经理（若涉及证券投资，可能需要SFC牌照）
• 准备合伙协议（LPA，包括基金章程、投资策略、权利义务等）
• 注册基金（向香港公司注册处提交申请）

3. 申请相关监管牌照（如适用）

若基金从事证券交易或投资管理活动，普通合伙人或基金管理公司需申请SFC 1号（证券交易）、4号（投资咨询）、9号（资产管理）牌照。

4. 银行开户

• 开设基金银行账户（可能涉及尽职调查）
• 资金存入，确保运营合规性

5. 基金运营

• 基金行政管理
• 财务及会计核算
• 审计及合规报告
• 税务申报

6. 持续合规及年审

• 向SFC、税务局及公司注册处提交年度报告
• 合伙人变更、投资策略调整等重大事项需备案

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二、设立香港LPF基金的所需条件

设立涉及二级证券市场的LPF，需满足以下条件：

1. 法律及监管要求

• 普通合伙人（GP）：必须是香港注册公司，可由基金管理公司担任
• 有限合伙人（LP）：至少1名投资者，可为机构或个人
• 基金管理人（FM）：若从事证券管理，需持有SFC 9号牌照
• 基金托管人（如适用）：若基金结构需要

2. 资金要求

• 注册资本金：无最低要求
• 管理规模：建议至少1000万港元以上，以符合机构级投资者需求

3. 运营合规

• 基金协议（LPA）需清晰列明：

  • 投资范围及策略
  • 利润分配
  • 费用结构
  • 赎回机制
  • 风险管理

• 税务合规

  • 香港LPF本身不缴税，利润直接归合伙人
  • 若涉及证券交易，需遵守香港税务条例

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三、各个节点的费用明细

在设立及运营LPF的过程中，涉及不同费用类别，以下为详细费用明细：

1. 注册处及政府收费

费用类别	费用（港元）	说明
LPF 注册费	3,034	向香港公司注册处提交申请时缴纳
LPF 年度备案费用	1,005	每年提交年报时缴纳
牌照申请费用（如适用）	申领SFC 9号牌：8,000/10,800	资产管理类公司需支付（牌照费用根据公司结构变化）

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2. SFC 缴足股本及速动资金的最低要求

SFC受规管活动	缴足股本的最低数额	速动资金的最低数额
第 9 类- (a)    如该法团就第 9 类受规管活动受 到不得持有客户资产的发牌条件 所规限 (b)    如属其他情况	不适用 $5,000,000	$100,000 $3,000,000

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3. 专业服务费用

费用类别	费用范围（港元）	说明
律师费用	50,000 - 200,000	起草合伙协议（LPA）、基金管理协议、法律合规等
基金注册代理	10,000 - 50,000	负责文件提交及注册流程
SFC 牌照申请	100,000 - 500,000	牌照申请（若需SFC监管）

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4. 运营及管理费用

费用类别	费用范围（港元）	说明
基金管理费	1-2% AUM	按基金资产管理规模（AUM）收取
基金行政管理费	100,000 - 500,000	年度基金账户管理，合规性申报等
审计及财务核算	50,000 - 200,000	基金年度财务审计
税务及会计费用	20,000 - 80,000	基金税务合规及申报

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5. 其他运营成本

费用类别	费用范围（港元）	说明
银行开户	10,000 - 50,000	可能涉及账户开户费、尽职调查等
投资顾问费用	50,000 - 500,000	依据具体投资策略，聘请顾问费用
IT 基础设施	50,000 - 300,000	交易系统、数据分析系统

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总结

1. 设立流程

• 确定结构 → 设立LPF → 申请牌照（如需）→ 银行开户 → 运营合规 → 持续管理

2. 主要条件

• 需有普通合伙人（GP）、基金管理人（FM）
• 若涉及证券管理，需申请SFC 9号牌照
• 注册资本无最低要求

3. 费用明细

• 政府费用：约5,000 - 10,000 港元
• 法律及合规费用：约200,000 - 1,000,000 港元
• 运营管理费用：视基金规模，通常每年50万港元以上

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如需进一步咨询香港LPF及SFC合规要求，可联系专业合规顾问仁港永胜或律师，以确保基金运营符合香港法规。申请香港SFC牌照 | 合规许可服务 | 选择仁港永胜，让老板少走弯路。