塞舌尔证券交易商许可证（SDL）申请注册指南

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塞舌尔证券交易商许可证（SeychellesSecuritiesDealerLicense）申请注册指南

塞舌尔证券交易商许可证（SDL）是由塞舌尔金融服务管理局（FSA）发出的，授权持牌人从事证券交易业务，包括但不限于股票、债券、衍生品、外汇及差价合约（CFD）的交易、经纪、做市、客户账户管理等活动。此类牌照适用于欲在全球开展金融交易平台、资产管理、做市业务、经纪服务等的企业，以下资料由仁港永胜唐生讲解。

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一、服务概览

塞舌尔证券交易商许可证（SeychellesSecuritiesDealerLicense,SDL）是一项由塞舌尔金融服务管理局（FSA）颁发的专业金融牌照，授权持牌公司从事一系列证券与金融服务相关业务。该牌照广泛适用于开展国际证券经纪、资产管理、CFD交易、做市（MarketMaking）、投资咨询等活动。

适用企业类型：

• 外汇交易平台运营商（ForexBroker）

• 差价合约（CFD）交易商

• 证券经纪公司（Broker-Dealer）

• 多资产管理平台

• 做市商与流动性提供者

• 基于区块链的证券化平台（如证券型代币STO平台）

• 计划进入全球市场的金融科技初创企业

牌照级别与合法性：

SDL是塞舌尔FSA授权的正式证券经营牌照，在全球多数地区被认可为合规开展金融服务的合法资格证明，具备一定国际通用性。尽管它属于“离岸”类别，但在适当合规运营的前提下，亦被广泛应用于中东、非洲、亚洲、东欧的金融市场入口服务。

SDL与其他金融牌照对比：

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二、服务内容、法律要求及注意事项

服务内容明细：

法律要求：

重点注意事项：

1. 高风险客户/地区警示：塞舌尔FSA明示不得接受联合国、FATF、欧盟制裁名单国家客户。

2. 客户资金隔离要求：强烈建议设立信托账户或第三方托管结构，防止混用客户资金。

3. 虚拟资产兼容性：若计划提供加密资产相关交易服务，需同步申请或备案为虚拟资产服务提供者（VASP）。

4. 品牌合法披露：网站、邮件、宣传材料中使用“LicensedbyFSASeychelles”需先取得许可文件后方可展示。

5. 实名制合规架构：不得设立“名义董事”或“空壳公司”结构，应保证实质运营能力被FSA审查通过。

6. 合规服务：选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。
   

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三、法律依据

以下为塞舌尔证券交易商牌照申请及持续运营相关的核心法律法规体系：

1. 《SecuritiesAct,2007》（2007年证券法）

• FSA授予证券牌照的立法基础，明确了“证券交易商”的定义与许可范围

• 规范持牌机构的经营活动、交易行为、客户关系、透明度等合规要素

• 涉及客户资产管理、利益冲突披露、做市商行为等实务操作条款

2. 《FinancialServicesAuthorityAct》

• 设立FSA的法源依据，赋予其监管、调查、审计、吊销牌照的权力

• 规定牌照申请、年审更新、监管收费、法定申诉渠道等关键内容

• 确保金融监管以“稳定市场、维护投资者信心”为核心

3. 《Anti-MoneyLaunderingandCounteringtheFinancingofTerrorismAct,2020》

• 反洗钱与反恐融资法案，适用于所有持牌金融服务提供者

• 明确KYC尽职调查义务、客户资料保存年限（至少7年）

• 要求报告所有可疑交易（STR），并设立合规官岗位（MLRO）

4. 《InternationalBusinessCompaniesAct,2016》

• 适用于在塞舌尔注册的国际商业公司（IBC），涵盖设立流程、股东权责、董事登记、会计记录保存等

• 明确了“法定注册地址”、“商业活动申报”等监管义务

5. 《CodeofConductforSecuritiesDealers》

• FSA对证券持牌机构的操作守则，如公平交易、保密义务、风险提示、反欺诈行为禁止等

• 要求定期合规自查及第三方独立审计

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四、发牌机构介绍

名称：SeychellesFinancialServicesAuthority（FSA）

1.基本信息

• 成立时间：2013年

• 机构性质：塞舌尔共和国的独立金融监管机构

• 监管依据：《FinancialServicesAuthorityAct》

2.核心职责

FSA是塞舌尔离岸金融行业的核心监管机关，负责监管以下类型业务：

• 证券交易服务（SDL）

• 投资基金及资产管理业务

• 保险公司与保险经纪服务

• 国际商业公司（IBC）、特别许可公司（CSL）注册与监管

• 信托、基金会、虚拟资产服务商（VASP）

• 公司服务提供商（CSP）与注册代理人

3.管理结构

• 董事会：负责机构战略及政策制定

• 首席执行官（CEO）：负责监管执法、日常管理

• 合规与执法部（Compliance &Enforcement）：专责牌照发放及违规调查

4.官方联系方式

• 官网：https://www.fsaseychelles.sc

• 地址：BoisdeRoseAvenue,Mahé,Seychelles

• 电话：+2484380800

• 邮箱：enquiries@fsaseychelles.sc

• 合规服务：选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。
  

5.监管风格特点

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五、公司注册条件

申请SeychellesSDL牌照前，必须在FSA完成公司注册。以下为公司设立及合规要求细节：

1.公司类型选择

2.注册资本要求

• 法律最低注册资本金为USD50,000

• 实际建议资本金：USD100,000–250,000（提高FSA对企业稳定性的信任）

• 需提供资本金注资凭证（银行证明），资金必须打入公司账户并可供使用

3.股东要求

• 最少1名股东

• 可为自然人或法人，无国籍限制

• 需提供KYC文件（护照、地址证明、银行推荐信等）

4.董事要求

5.公司秘书与注册地址

• 塞舌尔本地注册地址是强制要求（由注册代理提供）

• 可由合规服务机构或公司服务提供商担任秘书角色

6.实质运营要求（SubstanceRequirements）

尽管非强制要求物理办公室，但需满足“有实际管理与控制”的审查标准，包括：

• 提供运营人员名单

• 指定运营邮箱与联系电话

• 提供IT系统或平台截图

• 客户管理流程说明文件

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六、公司注册流程

塞舌尔公司注册一般由本地注册代理（LicensedInternationalCorporateServiceProvider 推荐选择仁港永胜）代为完成。以下为标准流程：

阶段一：预审与资料准备（3–5个工作日）

1. 公司名称查册：

   • 至少提供3个英文备选名称

   • 检查是否有敏感字，如“Bank”, “Trust”, “Fund”，需额外审批

2. 收集董事及股东资料：

   • 护照复印件、公用事业账单、无犯罪记录（近3个月）

   • 简历（CV）、银行推荐信（如有）

   • 公司结构图（如为法人股东）

3. 公司章程准备（Memorandum &ArticlesofAssociation）

   • 包括股本结构、业务范围、董事权限等

阶段二：提交注册申请（5–7个工作日）

1. 向注册代理提交文件：

   • 注册申请表、董事股东KYC文件、公司章程

2. 注册代理递交至FSA：

   • 检查合规性并正式提交

3. 公司成立成功后获得以下文件：

   • 公司注册证书（CertificateofIncorporation）

   • 公司章程盖章副本

   • 董事任命决议

   • 注册地址证明

   • 股东登记册及董事登记册

阶段三：启动牌照申请准备

• 注册公司成功后，方可进行SDL牌照文件准备与申请，包括商业计划书、AML/KYC制度文件、组织架构、财务预测等

• 合规服务：选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。

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注册时常见问题与建议

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七、牌照申请

塞舌尔证券交易商许可证（SDL）的正式申请需在公司注册完成后提交。FSA对申请人的合规、能力、风险控制系统等方面进行全面审查。以下是详细步骤，由仁港永胜唐生讲解：

1.可开展的业务范围

SDL可授权的业务活动涵盖：

2.申请文件清单

3.审批流程概览

4.特殊注意：

• 若申请人涉及数字资产业务（如TokenCFD），须额外说明其产品结构与合规处理方式

• 若使用外包交易系统，应披露第三方技术商资质，并提供接口审计证明

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八、公司注册资本金与保证金

1.注册资本金要求

注：不允许使用虚拟资产、加密货币、黄金、债权等替代实缴资本金。

2.注资时间与流程

• 公司注册后开设银行账户（可选离岸银行）

• 董事或股东注资到账（可逐笔转入）

• 提供银行对账单/入账确认信函（BankConfirmationLetter）

• 作为SDL申请的资金实力证明材料提交FSA

3.保证金要求

当前FSA对SDL牌照无强制保证金冻结要求，但应注意以下实际操作：

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九、公司年审

获得SDL牌照后，公司需履行每年向FSA提交合规报告、财务审计、年费缴纳等职责，以保持牌照有效性。

1.年审责任清单

2.年审时间安排

3.年审延误或违规后果

• FSA可能发出书面警告或罚款

• 情节严重或未提供审计报告者，可能面临吊销牌照

• 连续2年未履行年审责任的企业会从FSA持牌名录中移除

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十、公司做账报税

尽管塞舌尔国际商业公司（IBC）在无本地运营的情况下通常享有免税待遇，但持有证券交易商牌照（SDL）的公司需履行更高标准的财务记录与申报义务。

1.会计与账务要求

2.年度审计要求

• SDL公司须每年委托FSA认可的注册审计师进行独立审计

• 审计内容包括：资产负债表、利润表、现金流、资金来源和使用报告

• 审计师需为具备国际执业资格（如ACCA、CPA、CA）的会计师事务所

• 审计意见书需随年度报告一并提交给FSA

3.税务申报说明

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十一、公司银行开户

1.银行开户必要性

持牌SDL公司需要设立多类银行账户以满足合规监管和业务需求：

2.银行选择建议（按地区）

3.开户所需文件清单

4.建议开户策略

• 合规第一：必须能清晰描述客户类型、资金来源与流向

• 避免敏感地区业务：如伊朗、朝鲜、叙利亚、俄罗斯等高风险国家客户，开户几率极低

• 双账户策略：可考虑一主运营账户+一客户托管账户分别开户于不同银行/地区

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十二、注册公司注意问题

在SDL牌照申请前的公司注册阶段，以下要点必须特别注意，以确保后续牌照顺利获批：

1.公司名称选择

2.实质运营问题（SubstanceTest）

虽然塞舌尔为离岸司法辖区，但FSA现行监管趋势要求公司展示一定“实际运营能力”，包括但不限于：

• 拥有真实官网、平台系统截图或演示链接

• 实质性人员结构，包括合规、IT、客户管理等岗位分工

• 提供客户生命周期管理SOP（如开户→验证→交易→监控→出金流程）

3.董事及股东背景审核重点

FSA重点关注董事/股东是否具备以下背景特征：

4.注册代理选择注意事项

• 必须为FSA认证的LicensedInternationalCorporateServiceProvider

• 具备SDL申请经验、能提供董事、合规官、秘书服务者更为优选

• 应签署服务协议并明确费用、交付时间、服务边界

• 合规服务：选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。
  

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十三、注册公司所需材料

在申请塞舌尔SDL牌照前，必须先完成公司的设立。以下为完整的公司注册阶段所需资料清单（含公司层面与个人层面文件）：

1.公司设立基本资料（由申请人提供）

2.董事/股东KYC文件（每位自然人或法人均需提供）

3.公司层面支持文件（通常由注册代理草拟）

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十四、注册公司政府费用

在公司注册及牌照申请阶段，塞舌尔政府和金融服务管理局（FSA）会收取一系列行政费用和监管年费。以下为标准收费项目及参考金额：

1.公司注册阶段政府费用（由FSA或注册代理收取）

2.SDL牌照相关政府费用（FSA官方直接收取）

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十五、注册优势及好处

塞舌尔SDL牌照近年来受到全球中小型金融机构、金融科技平台及券商初创企业的高度关注，主要源于其监管适中、设立灵活、国际认受度较高等优势，由仁港永胜唐生讲解：

一、监管合理、合规门槛适中

• 无需本地实体办公室，但可通过“实质运营文件”满足监管要求

• FSA对业务模型的接受度较高，尤其支持外汇、CFD等金融创新

• 监管制度已建立成熟流程，尽职调查程序明确，透明度高

二、牌照功能灵活，适用于多种金融业务

三、申请周期相对短，操作流程清晰

• 注册公司7–10个工作日完成

• SDL牌照申请周期一般为3–6个月，相较于FCA、CySEC更快速

• 所需文件标准化，可快速复制模型批量化运营

四、成本友好，适合中型机构或初创金融企业

• 注册及维持成本低于欧洲等高监管国家

• 注册资本金要求相对温和（建议10–25万美元即可）

• 无繁复物理审查程序，大部分流程支持远程办理

五、国际市场接受度高

• 虽为离岸牌照，但在中东、亚洲、非洲、东欧地区具有较高认可度

• 可通过专业网站公开宣传“LicensedbyFSASeychelles”

• 适用于对接国际支付商（如网关商、SWIFT合作银行等）

六、后续拓展性强

• 可后续搭配申请基金管理牌照、虚拟资产服务提供商（VASP）等

• 支持多牌照组合搭建（如设立香港合规结构 +塞舌尔交易业务）

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十六、服务费用

服务费用是指在公司注册、SDL牌照申请及合规支持过程中，由专业顾问、注册代理、本地服务商等机构收取的服务型费用。以下为标准服务结构明细（可根据具体服务内容、人员复杂度、交付时限调整），由仁港永胜唐生讲解：

一、公司注册相关服务费用

二、SDL牌照申请服务费用

三、附加支持服务（可选）

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十七、每年每月预计费用成本计算

SDL牌照取得后，每年需维持公司存续、遵守监管要求、保持合规运营。以下为基于常规运营模型的成本估算：

年度运营成本预算表（USD）

合计年度预算（不含人力及系统开支）：约 $15,000 – $18,000 /年，约合 $1,250 – $1,500 /月

重要提示：

• 若公司运营实际客户平台，需额外增加客户支持、IT维护、KYC审核人力、系统订阅等成本；

• 若为纯持牌结构（LicenseHoldingStructure），可通过Nominee模式控制成本在每年$10,000 – $12,000以内；

• 若合规能力逐步内部化，可逐年降低外聘合规服务费用。

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十八、有效期

1.SDL牌照有效期说明

2.年度续期要求

3.有效性中断与吊销风险

以下情况可能导致FSA中止或吊销牌照：

4.建议操作：

• 在牌照发出后，立即规划牌照维持时间表（设置合规提醒机制）

• 配合合规顾问建立年度审计-报税-年审-续牌四阶段时间点表

• 确保运营/客户/系统活动有记录，避免被视为“无实质运营空壳”

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十九、牌照年费、续牌、后续维护、所需时间

Ⅰ、牌照年费（RegulatoryAnnualFee）

SDL牌照年费由FSA统一收取，用于维持牌照有效性和监管成本。必须按时缴纳，逾期将会影响持牌状态。

支付时间：

• 一般为牌照签发周年日前30–45日内完成；

• 建议提前设立内部合规提醒系统（如Outlook日历或表格模板追踪）；

• 以上报价未含服务费用，具体金额以仁港永胜业务顾问报价为准。

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Ⅱ、牌照续期（AnnualRenewal）流程详解

SDL牌照续期不自动发生，须由持牌机构主动提交更新申请与资料。FSA在续期前会评估企业是否持续满足持牌标准。

1.续牌流程步骤：

2.所需提交的文件清单：

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Ⅲ、后续维护责任体系

SDL牌照一经取得，维护责任属于动态合规管理，需建立长期、系统性、定期性的制度安排。

1.持续合规职责列表：

2.建议建立的运营制度文档：

• 年度合规执行计划（AnnualComplianceWorkPlan）

• 内部审计机制及独立审计人选择政策

• 客户投诉处理程序（ClientComplaintPolicy）

• 系统测试及灾难恢复计划（DisasterRecoveryPlan）

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Ⅳ、所需时间节点总览

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二十、注意事项

以下为申请、持有及维持塞舌尔SDL牌照过程中的关键注意事项，涉及法规合规、运营风险、国际监管趋势等多个层面：

Ⅰ、与全球合规接轨的必要性

• 虽然塞舌尔为离岸司法管辖区，但FSA近年来与FATF、OECD、IOSCO加强合作，逐步提升监管标准；

• 建议SDL持牌公司主动采用国际标准制度，如：

  • ISO/IEC27001（信息安全）

  • ISMS信息安全管理体系

  • AML/KYC系统整合API日志备查机制

Ⅲ、使用名义股东/董事的限制

• FSA允许使用Nominee结构，但必须提供实际受益人资料（UBO）备案

• 若使用Nominee且无法解释受益人结构，可能被视为“掩盖结构”，导致申请被拒

Ⅳ、银行账户监管趋严，应提前规划

• 离岸牌照公司被视为高风险主体，银行审查极其严格，开户周期延长

• 建议准备银行开户专用资料包（商业计划书、交易结构图、合规制度摘要等）

Ⅴ、技术系统必须合规透明

• 若平台使用第三方交易软件（如MT4/MT5、cTrader、Match-Trade），需确保系统支持：

  • 客户身份验证接口（eKYC）

  • 存取款日志审计功能

  • 防欺诈交易规则设置

• 建议准备一份《系统合规性说明书》供FSA或银行审查

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二十一、常见问题（FAQ问答）

以下为在塞舌尔申请SDL牌照过程中，客户和操盘团队最常遇到的问题，结合FSA监管实践与实际申请经验给予专业答复：

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✅Q1：SDL牌照可以开展哪些业务？是否包含CFD？

A：是的，SDL牌照允许持牌公司从事广义证券交易业务，包括传统证券（如股票、债券）、外汇、差价合约（CFD）等。具体经营范围视提交的商业计划书而定，CFD类产品须特别说明交易模型、杠杆比例、风险披露及清算机制。

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✅Q2：SDL持牌公司是否可以接受全球客户？是否有地域限制？

A：SDL牌照本身不设地域限制，理论上可接触全球客户，但：

• 不得向塞舌尔本地居民提供服务

• 必须遵守客户所在国的本地法律（如MiFID、FCA、ESMA限制等）

• 建议在网站加入免责声明（“Notintendedforresidentsof…”）

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✅Q3：是否强制设立实体办公室？是否需雇佣本地员工？

A：FSA不强制要求实体办公室，但申请人必须展示“实体运营迹象”，例如：

• 提供真实可用的客服联系方式

• 提供合规人员简历与值勤计划

• 提供运营流程、系统接口、安全措施等说明材料

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✅Q4：公司注册后多久能提交SDL牌照申请？能否同时进行？

A：建议在公司注册完成后再启动SDL申请，以便：

• 准备基于实际法人实体的商业计划书

• 获取注册文件、董事任命文档、UBO声明等完整材料

但若时间紧迫，也可在注册阶段并行准备合规制度、商业模型等内容，加快整体进度。

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✅Q5：是否可以使用外包技术系统（如MT4、CRM、开户系统）？是否影响通过？

A：可以，但须满足以下条件：

• 提供系统架构图、接口说明、风险控制功能截图

• 服务商需具备信息安全认证（如ISO/ISMS）

• 所有外包内容的最终监管责任仍归申请人承担

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✅Q6：我打算只持有SDL牌照，不实际运营，是否可行？

A：FSA允许“牌照架构公司”（LicenseHoldingStructure），但：

• 若在6个月内无运营迹象（网站、平台、系统、人员），可能被视为空壳，触发FSA书面审查

• 建议至少设立网站、客服系统及模拟平台，保持“运营能力”的基本证明

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✅Q7：是否可以将SDL牌照公司转让或出售？

A：可以，但需事先向FSA报备，并经过以下流程：

• 提交控制权转让申请

• 提供新股东/董事KYC资料、背景调查、商业计划

• 如FSA认为新控制人“不适合”，可拒绝过户

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✅Q8：SDL与BVI、毛里求斯、瓦努阿图牌照相比，有何核心差异？

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✅Q9：SDL适合个人申请还是机构申请？是否可以由中国居民作为唯一股东？

A：FSA接受个人申请和机构申请两种形式。中国内地或香港居民可作为唯一股东与董事，但：

• 建议至少增加1位海外人士（如中立国籍/英美籍）作为合规负责人

• 申请成功率更高，银行开户风险更小，结构更国际化

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二十二、概括提示（深度战略总结）

✅1.适合企业类型与阶段

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✅2.核心优势归纳

• 监管强度适中，流程透明，审批清晰

• 成本相对较低，适合中型金融结构起步

• 合规制度支持模块化设计，利于复制扩张

• 支持CFD/FX/做市/账户管理多样业务模式

• 接纳全球客户（除高风险国家），市场自由度高

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✅3.潜在风险提示

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✅4.实操建议

• ✅聘请经验丰富顾问团队：尤其需熟悉FSA沟通语言、审查思维的代理机构或律师；

• ✅合规先行，运营预演：提前构建平台Demo、客服响应机制，确保能展示“真实运营”；

• ✅灵活搭建结构：可考虑将SDL作为交易主牌照，配合香港、新加坡结构实现分工合规；

• ✅提前规划出口路径：如将来转FCA/CySEC，可作为合规起步“孵化平台”，具战略价值。

• ✅合规服务：选择一间专业专注的合规服务商协助牌照申请及后续维护及合规指导尤为重要，在此推荐选择仁港永胜。
  

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二十三、塞舌尔证券交易商许可证（Seychelles Securities Dealer License, SDL）申请实操手册

✅全套申请材料清单（表格版）

1.公司注册证书
2.公司章程（M&A）
3.董事和股东的护照及地址证明
4.无犯罪记录证明（英文版）
5.公司结构图和最终实益人声明（UBO）
6.商业计划书（含盈利模式、组织结构）
7. AML/KYC政策文件
8.风险控制政策文件
9.系统操作说明与截图
10.董事、合规官、MLRO任命信及简历
11.财务预测三年期
12.客户资金处理流程与隔离机制文件
13.其他支持文件（如银行推荐信、平台演示链接）

✅年度维护计划模板（说明）

•每年1月：准备审计资料，与会计事务所签约
•每年3月：提交审计财报与年度合规报告至FSA
•每年4月：更新UBO声明与董事资料（如有变更）
•每年5–6月：内部AML审查与制度更新
•每年7月：测试应急预案、系统备份恢复能力
•每年9–10月：准备续牌文件清单、准备下一年度预算
•每年11–12月：银行合规年审、系统维护与文档归档

✅风控结构建议图（建议内容）

建议结构：
1. CEO（股东/控制人）
2.董事会成员（含至少1名本地董事）
3.合规官（MLRO）
4.风控主管（CRO）
5.客户支持与运营专员
6.外包IT系统商（接口说明）
7.财务与审计联系人（第三方）

✅合规制度示例章节（内容结构）

示例章节目录：
一、AML政策原则与法律依据
二、客户识别制度（CDD/KYC）
三、客户风险等级划分标准
四、交易监控与可疑交易报告（STR）机制
五、客户资料保存与定期审查流程
六、员工反洗钱培训制度
七、合规责任人职责与记录保管政策
八、年度制度评估与更新说明

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如需进一步协助，包括申请、合规指导及后续维护服务，请随时联系仁港永胜 www.jrp-hk.com 手机:15920002080（深圳/微信同号） 852-92984213（Hongkong/WhatsApp）获取帮助，以确保业务合法合规！