荷兰基金管理牌照申请注册指南，Netherlands Fund Management License Application

1. 牌照介绍

荷兰基金管理牌照是由荷兰金融市场管理局（AFM - Autoriteit Financiële Markten）颁发的许可证书，允许持牌公司在荷兰及整个欧洲经济区（EEA）内从事基金管理活动。该牌照覆盖了公募基金（UCITS）及另类投资基金（AIFs）的管理，确保持牌机构能够在符合欧盟UCITS指令和AIFMD（另类投资基金管理指令）标准的前提下运营。

• 持牌企业的基本要求：

  1. 资本金：视牌照类型而定，从最低50,000欧元至125,000欧元不等，须存入荷兰银行账户。

  2. 管理团队：需具备丰富的行业经验，至少一名董事必须为荷兰居民。

  3. 合规框架：需提交详细的合规政策、反洗钱计划和风险管理手册。

  4. 法律与财务文件：包括公司注册文件、章程、股东和高管背景调查文件、资金来源证明等。

• 持牌后的持续义务：

  1. 年度审查：定期向AFM提交审计报告和合规报告。

  2. 反洗钱合规：严格遵守AML（反洗钱）和CFT（反恐融资）规定。

  3. 投资者保护：确保所有基金产品的信息披露完整、准确、透明。

• UCITS基金管理牌照：

  • 适用于公募基金，符合欧盟UCITS标准；

  • 投资限制严格，主要面向股票和债券类资产；

  • 提供EEA市场的无障碍分销权。

• AIFM牌照：

  • 面向私募基金、对冲基金、房地产基金等；

  • 允许更广泛的投资策略，但需符合AIFMD要求；

  • 适合机构投资者和高净值个人。

• 小型AIFM（Sub-threshold AIFM）：

  • 适用于管理资产规模较小（<1亿欧元）的基金；

  • 监管要求较低，但不能享受完整的护照权。

• 基金顾问牌照：

  • 提供投资建议服务，但不直接管理资金；

  • 适合初创资产管理公司或仅提供咨询服务的企业。

• 荷兰的企业所得税相对较低（当前税率为25.8%），同时通过基金管理公司结构，可享受进一步的税务优化。

• 基金收益的资本利得税和增值税可通过合法手段进行豁免或大幅降低。

• 许多基金管理公司利用荷兰信托公司框架，进一步优化全球税务结构。
  (2) 认可度介绍：

• 荷兰是欧洲金融市场的核心之一，其基金管理牌照受到全球投资者的高度信赖。

• 通过欧盟护照机制，持牌公司无需额外注册即可在EEA范围内开展业务。

• 荷兰丰富的金融生态系统吸引了大量国际资产管理公司入驻，使其成为全球基金管理的重要基地。
  (3) 监管介绍：

• AFM的监管标准严格且透明，为持牌公司提供坚实的法律保障。

• 与欧盟的UCITS和AIFMD保持完全一致，使牌照持有者能够在欧洲范围内安心运营。
  (4) 优势好处：

• 进入欧盟市场的便捷路径，适合希望拓展欧洲业务的全球基金公司。

• 获得国际资本的信任，吸引高净值个人与机构投资者。

• 享受荷兰稳定的经济和金融环境，降低市场不确定性对企业的冲击。

• 公司名称需在荷兰商业登记处注册并经过荷兰金融市场管理局（AFM）的批准。

• 名称必须与公司业务性质相符，避免误导投资者。

• 名称不得与现有公司名称重复，且需遵循荷兰命名规则。

• UCITS基金管理公司：最低注册资本为125,000欧元，若管理资产超过2.5亿欧元，需根据监管要求额外增加资本金。

• AIFM：最低注册资本为100,000欧元，视基金管理规模可能需要提高。

• 小型AIFM：最低注册资本为50,000欧元。

• 基金顾问公司：最低资本金为20,000欧元，仅提供投资咨询服务，不直接管理基金资产。

• 资本金必须存入荷兰本地银行，并提供银行存款证明。

• 董事和高级管理层：

  • 至少两名董事，其中至少一名必须是荷兰居民。

  • 董事需具备5年以上金融行业经验和良好的职业背景。

  • 所有高管需提供无犯罪记录证明以及相关专业资格认证。

• 关键岗位：

  • 合规官（Compliance Officer）：负责确保公司日常运营符合相关法规。

  • 反洗钱官（MLRO）：负责反洗钱、客户尽职调查及可疑交易报告。

  • 风险管理官：负责风险控制框架的制定与实施。

• 建立全面的风险管理框架，覆盖市场风险、流动性风险、信用风险和合规风险等。

• 制定反洗钱政策（AML Policy）、客户尽职调查政策（CDD Policy）、内部控制手册和合规手册。

• 定期审查并更新内部风险管理和合规流程。

• 公司注册证书（由荷兰商业登记处出具）

• 公司章程及细则

• 公司结构图（包括母公司、子公司、关联公司）

• 股东和最终受益所有人（UBO）名单及声明

1. 选择牌照类型

   • 确定业务性质和目标市场，选择适合的牌照（如UCITS、AIFM、小型AIFM）。

   • 评估牌照要求，包括资本金、管理团队和风险管理框架。

2. 公司注册

   • 在荷兰商业登记处注册公司，获取营业执照。

   • 确保公司名称符合荷兰商业法规，不与现有公司名称重复。

   • 提交公司章程和章程细则。

3. 资本金准备

   • 根据牌照类型，确定所需的最低注册资本金（如UCITS为125,000欧元）。

   • 在荷兰本地银行开立账户，并将资本金存入，获取银行存款证明。

4. 组建团队

   • 任命合规官（Compliance Officer）、反洗钱官（MLRO）和风险管理官。

   • 确保至少两名董事，其中一名必须为荷兰居民。

   • 确保所有高管符合资质要求并拥有相关行业经验。

5. 文件准备

   • 制定详细的商业计划书，描述基金类型、目标市场、收入预测及合规策略。

   • 完善合规手册、风险管理政策、AML政策和内部控制程序。

   • 准备公司财务预测，包括未来3-5年的资产负债表、损益表和现金流量表。