申请香港LPF介绍

香港的**有限合伙基金（Limited Partnership Fund，LPF）**制度是根据《有限合伙基金条例》（Cap. 637）于2020年推出的一种基金设立架构，旨在吸引私募基金和另类投资基金在香港注册，增强香港作为国际资产管理和私募基金中心的竞争力。

以下是关于申请香港LPF的详细介绍：

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1. 什么是有限合伙基金（LPF）？

LPF是一种灵活的法律架构，特别适用于私募股权基金、风险投资基金、房地产基金和其他私募基金。LPF的特点包括：

• 有限合伙制：由一名普通合伙人（GP）和至少一名有限合伙人（LP）组成。
• 灵活性：适用于多种投资策略。
• 税务优惠：符合条件可享受利得税豁免。

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2. LPF的法律特性

1. 独立法人地位：
   • LPF本身不具有法人地位，但可通过普通合伙人（GP）以基金名义起诉或被起诉。
2. 合伙责任划分：
   • 普通合伙人（GP）对基金的债务和义务承担无限责任。
   • 有限合伙人（LP）的责任以其出资为限。
3. 投资策略自由：
   • LPF没有严格的投资限制，适用于多种资产类别和投资策略。

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3. LPF的结构组成

1. 普通合伙人（GP）

   • 负责基金的管理和日常运营。
   • 对基金的债务承担无限责任。
   • 可以是自然人、公司或有限责任公司。
   • GP必须委任基金管理人，可由GP或第三方持牌机构担任。

2. 有限合伙人（LP）

   • 投资者身份，不参与基金的日常管理。
   • 对基金的债务和义务仅以其出资为限。

3. 基金管理人

   • 必须在香港注册，并持有相关资质（如第9类受规管活动牌照，资产管理）。

4. 授权代表

   • 如果GP不在香港注册，需指定一名在香港的授权代表。

5. 审计师

   • LPF必须委聘香港注册审计师进行年度审计。

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4. LPF的适用范围

LPF特别适合以下类型的基金：

• 私募股权基金
• 风险投资基金
• 房地产基金
• 基础设施投资基金
• 其他另类投资基金

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5. LPF的申请要求

(1) 注册要求

申请人需向**公司注册处（CR）**提交以下文件：

1. LPF注册表格（表格 LPF1）。
2. 合伙协议：
   包括合伙人之间的权利、义务和利润分配等条款。
3. 普通合伙人（GP）和有限合伙人（LP）的身份证明文件。
4. 授权代表的委任文件（如适用）。

(2) 普通合伙人资格

• GP可为公司、自然人或有限责任公司。
• 必须具有基金管理经验和相关专业知识。

(3) 有限合伙人资格

• LP可以是自然人、公司或任何法律实体。
• 可以有一个或多个LP。

(4) 合伙协议内容

合伙协议需包含：

• 基金的投资范围和目标。
• 合伙人之间的利润分配规则。
• LP退出的条款和程序。
• 风险管理和合规政策。

(5) 持续义务

LPF需满足以下持续合规要求：

• 提交年度报表至公司注册处。
• 委聘审计师对基金财务进行审计。
• 保留所有基金记录至少5年。

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6. LPF的注册流程

第一步：准备申请材料

• 起草合伙协议。
• 确定GP和LP身份。
• 任命基金管理人和审计师。

第二步：提交申请

• 向公司注册处递交LPF注册表格（LPF1）及相关文件。
• 缴纳注册费用（约20,000港元）。

第三步：审批

• 公司注册处通常会在3-5个工作日内处理申请。

第四步：注册成立

• 获得LPF注册证明后，基金即可开始运营。

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7. LPF的税务优惠

符合以下条件的LPF可享受香港的利得税豁免：

• 基金管理人和GP必须在香港注册。
• 投资范围主要为境外资产。
• 基金符合香港税务局的其他合规要求。

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8. LPF与其他基金架构的比较

特点	LPF	OFC	单位信托基金
法律地位	无独立法人	独立法人	无独立法人
管理人	GP和基金管理人	基金管理人	受托人
资本灵活性	高（灵活退出和分配条款）	较高	中等
适用范围	私募股权、风险投资基金	公募和私募基金	多用于传统资产管理
税务优惠	符合条件时可享利得税豁免	符合条件时可享利得税豁免	符合条件时可享利得税豁免

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9. LPF的优势

1. 法律结构灵活：
   • 合伙协议可根据投资策略自由设定。
2. 税务吸引力：
   • 投资于境外资产时，可享税务豁免。
3. 投资策略自由：
   • 可涵盖多种资产类别和投资模式。
4. 合规成本较低：
   • 与其他架构相比，LPF的设立和运营成本相对低廉。

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10. 总结

香港LPF提供了一种高效、灵活且具有吸引力的基金架构，特别适合私募股权、风险投资和其他另类资产管理者。如果您希望申请香港LPF，需要准备详细的合伙协议、合规政策以及确保符合香港公司注册处和税务局的要求。

如需协助申请LPF、起草合伙协议或优化您的基金架构，请随时与我联系！