英国FCA牌照申请注册指南
UK FCA License Application and Registration Guide
英国金融行为监管局(FCA)牌照简述
根据英国FCA申请指引,英国金融行为监管局(FCA)的牌照体系主要分为 四类七种,具体分类如下:
类型:仅1种
特点:
基于欧盟《金融工具市场法规》(MiFID),允许在欧盟经济区内跨境展业,但实际由欧盟其他成员国的监管机构(如塞浦路斯CySEC、德国BaFin等)负责监管,不受FCA直接监管。
在FCA官网查询时,状态栏显示“EEA Authorised”,且无权持有客户资金,客户也无法享受英国金融服务补偿计划(FSCS)的保障。
常见于欧盟国家注册的经纪商,通过“通行证”机制为英国客户提供服务。
适用场景:
欧盟经纪商通过低成本方式进入英国市场(如外汇经纪公司)。
脱欧后变化:2021年后,EEA牌照在英国已失效,原有公司需转为FCA全牌照或退出英国市场。
细分类型:2种
介绍型AR牌照(Introducer AR):仅将客户介绍给主体经纪商,不直接处理交易。
独立型AR牌照(Independent AR):可独立运营品牌,但需获得FCA授权并在英国设立实体办公室。
特点:
AR本身不直接受FCA监管,而是由主体经纪商(FCA全牌照持有者)对其合规性负责。
客户理论上可享受FSCS保障(需主体经纪商符合条件),但业务透明度较低,监管依赖主体经纪商的审查。
AR牌照无需高额资本金,适合轻资产模式的中介机构。
类型:1种
特点:
针对支付服务提供商,涵盖跨境汇款、电子货币发行等业务。
根据业务规模分为 授权支付机构(API) 和 小型支付机构(SPI),前者需满足更高资本要求(如20,000至125,000欧元),后者月交易量限制为300万欧元。
部分外汇交易商若涉及支付业务,可能同时持有支付牌照。
细分类型:3种
投资咨询牌照(Investment Advisory Licence):仅提供投资建议,不可持有客户资金。
STP牌照(Straight Through Processing):可持有客户资金,但仅作为交易中介将订单抛向市场,不自营交易,受FSCS保护。
MM牌照(Market Maker):可持有客户资金并自营交易(做市),受FSCS保护,资本门槛最高(需73万欧元)。
特点:
全牌照是FCA监管中含金量最高的类型,要求在英国设立实体办公室并通过严格审核。
客户资金需存入英国一级银行隔离账户,且公司需缴纳200万英镑保证金。
牌照大类 | 细分类型 | 核心特点 |
---|---|---|
欧盟牌照 |
|
欧盟成员国监管,无权持有客户资金,无FSCS保障,目前在英国已失效 |
AR牌照 | 介绍型、独立型(2种) | 依赖主体经纪商监管,客户资金安全性取决于主体牌照类型。 |
支付牌照 | API/SPI(1种) | 针对支付业务,资本要求分层。 |
全牌照 | 投资咨询、STP、MM(3种) | 含金量最高,直接受FCA监管,客户资金隔离且受FSCS保护。 |
注意:投资者在选择FCA监管平台时,需重点核查牌照类型(Status显示“Authorised”)、是否具备“Able to hold client money”权限及FSCS保障条款。
EEA牌照是否受FCA直接监管?
否。EEA牌照允许欧盟成员国注册的公司在英国展业,但监管责任由母国机构(如塞浦路斯CySEC、德国BaFin)承担,FCA仅记录其授权状态。在FCA官网查询时,Status栏显示“EEA Authorised”。
脱欧后变化:自2021年起,EEA牌照在英国已失效,原持牌公司需转为FCA全牌照或退出英国市场。
客户资金是否受保护?
不受FSCS保障。EEA牌照机构无权持有客户资金,且客户无法享受英国金融服务补偿计划(最高8.5万英镑赔付)。
如何识别EEA牌照平台?
FCA官网查询时,若公司类型(Type)显示“Overseas Firm”或“EEA Authorised”,则为欧盟牌照。
AR牌照是否需要直接申请FCA授权?
否。AR通过主体经纪商(Principal Firm)间接获得授权,主体经纪商需对AR的合规性负全责。独立型AR需在英国注册公司并设立办公室。
AR客户的资金安全性如何?
依赖主体经纪商。若主体经纪商持有全牌照(如STP或MM牌照),AR客户可享受FSCS保护;若主体经纪商牌照失效,AR业务将终止。
AR牌照的优势与风险
优势:申请周期短(最快1个月)、成本低(无需保证金),适合轻资产模式。
风险:监管依赖性强,若主体经纪商违规,AR可能连带受罚;业务透明度较低。
如何区分介绍型与独立型AR?
介绍型AR:仅推荐客户至主体经纪商,FCA官网Status显示“Introducer Appointed Representative”。
独立型AR:可运营自有品牌,Status显示“Appointed Representative”,需独立合规团队。
支付牌照的分类与适用范围
小型支付机构(SPI):月交易量≤300万欧元,无固定资本要求,但需证明财务稳健性。
授权支付机构(API):无交易限制,可发行电子货币,需最低资本20,000~125,000欧元。
资金隔离要求
客户资金必须存入独立信托账户,与公司运营资金分离,且需定期提交隔离审计报告。
反洗钱(AML)合规重点
需实施KYC(客户身份验证)、STR(可疑交易报告)及持续监控机制,否则可能被吊销牌照。
全牌照的核心分类
投资咨询牌照:仅提供建议,不可持有客户资金。
STP牌照:直通式处理订单,客户资金隔离存放,受FSCS保护。
MM牌照(做市商):可自营交易,资本要求最高(73万欧元),客户资金保护级别与STP相同。
申请难点与周期
实体要求:需在英国设立办公室并雇佣本地合规官(MLRO)。
资本要求:STP/MM牌照需73万欧元实缴资本,且需额外缴纳200万英镑客户资金保证金。
审批周期:通常需12-18个月,涉及FCA高管审核(Fit and Proper Test)及系统审计。
维护成本与年审
年费:根据业务规模,年费范围10,000~50,000英镑。
合规成本:需持续投入合规团队(年成本≥50万英镑)及第三方审计。
牌照类型 | 适用场景 | 优势 | 风险/限制 |
---|---|---|---|
欧盟牌照 | 欧盟公司低成本进入英国市场 | 跨境展业便利 | 无FCA监管,客户资金无保障 |
AR牌照 | 轻资产中介或初创企业 | 低门槛、快速获批 | 依赖主体经纪商,业务受限 |
支付牌照 | 支付服务与电子货币发行 | 业务灵活,分层资本要求 | 反洗钱合规压力大 |
全牌照 | 全面金融服务(外汇、资管等) | 最高监管信誉,客户资金受FSCS保护 | 高资本与合规成本,审批周期长 |
建议:企业应根据业务目标、资金实力及长期战略选择牌照类型。若需高信誉与资金安全,全牌照(STP/MM)为首选;若侧重快速启动,可考虑AR或支付牌照。
注:具体申请细节请以FCA官网(register.fca.org.uk)或专业法律意见为准,推荐专业服务商仁港永胜。
(截至2025年FCA最新政策与实践)
定义:欧盟牌照允许欧盟成员国注册的公司通过“通行证机制”在英国展业,但由母国监管机构(如CySEC、BaFin)监管,不受FCA直接监管。
现状:2021年英国脱欧后,EEA牌照在英国已失效,原持牌机构需转为FCA全牌照或退出英国市场。
母国授权:需已获得欧盟成员国监管机构颁发的牌照(如MiFID II授权)。
业务限制:仅能开展母国授权的服务类型,无权持有客户资金。
团队:需符合母国监管机构的人员资质要求(如反洗钱专员)。
合规:需遵循母国及欧盟法规(如GDPR、PSD2)。
无固定要求:由母国监管机构设定,通常低于FCA标准。
在欧盟成员国注册公司并获取牌照;
向FCA提交EEA通行证备案(已失效)。
年审:需向母国监管机构提交年度报告;
续牌:由母国监管机构审核,FCA无续牌流程。
定义:AR通过主体经纪商(Principal Firm)间接获得FCA授权,分为 介绍型AR 和 独立型AR。
适用场景:轻资产中介或初创企业,依赖主体经纪商合规管理。
主体经纪商:必须与FCA全牌照持有者签订代理协议;
实体要求:独立型AR需在英国注册公司并设立办公室。
介绍型AR:无强制高管资质要求;
独立型AR:需至少1名英国常驻合规官(MLRO)。
主体责任:主体经纪商需对AR的合规性全权负责,包括反洗钱(AML)和客户资金管理;
客户保护:若主体经纪商持有全牌照,客户可享受FSCS保障。
确定业务范围并匹配主体经纪商;
提交AR申请至主体经纪商;
主体经纪商向FCA备案(周期约1-2个月)。
无保证金要求:但主体经纪商需覆盖AR业务风险。
年审:主体经纪商需提交AR运营报告;
续牌:随主体经纪商牌照自动延续,无需单独申请。
小型支付机构(SPI):月交易量≤300万欧元,无资本要求;
授权支付机构(API):无交易限制,需资本金20,000~125,000欧元。
实体要求:英国注册公司,本地办公室及员工;
业务范围:跨境汇款、电子货币发行等。
高管资质:至少2名董事具备支付行业经验;
合规团队:需设立独立反洗钱(AML)部门。
资金隔离:客户资金需存入独立信托账户;
反洗钱:需实施KYC、STR及交易监控系统。
提交业务计划书及合规方案;
FCA审核(周期4-6个月);
获批后完成资金隔离账户开设。
SPI:无固定要求,但需证明财务稳健性;
API:最低20,000欧元(根据业务类型浮动)。
年审:提交年度审计报告及AML合规证明;
续牌:每3年更新,需证明持续合规。
投资咨询牌照:仅提供建议,不可持有客户资金;
STP牌照:直通式处理订单,客户资金受FSCS保护;
MM牌照(做市商):可自营交易,资本要求最高(73万欧元)。
实体要求:英国注册公司,本地办公室及合规团队;
资本金:
投资咨询牌照:5万英镑;
STP/MM牌照:73万欧元。
董事会:至少2名董事(1名常驻英国);
合规官:需FCA认可的MLRO及反洗钱专员。
客户资金隔离:必须存入英国一级银行账户;
风险管理:需制定市场、信用及操作风险政策。
提交申请文件(业务计划、财务证明等);
FCA审核(周期12-18个月);
完成系统审计及现场检查;
获批后缴纳200万英镑客户资金保证金。
年费:根据业务规模,10,000~50,000英镑;
年审:提交CASS审计报告及财务资源证明;
续牌:每3年更新,需通过FCA全面审查。
牌照选择:根据业务目标与资源选择类型——轻资产选AR,支付业务选SPI/API,全面金融服务选全牌照。
合规核心:全牌照与支付牌照需重点关注资金隔离与反洗钱,AR牌照依赖主体经纪商管理。
时间与成本:全牌照申请周期最长(12-18个月),AR牌照最快(1-2个月)。
注:具体流程与要求请以FCA官网(register.fca.org.uk)及专业法律意见为准,推荐专业服务商仁港永胜。
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